درآمد دیماه صنایع با رشد ۶۷ درصدی از ۵۳۶ همت گذشت؛
پرواز ۱۰ ماهه صنایع بورسی
احیای موقت فولاد؟
با تغییر قیمت دلار توافقی و انتقال ارز حاصل از صادرات شرکتهای فولادی به این بازار، صنعت فولاد احیا شدهاست، بهخصوص آنکه رقابت در بورسکالا برای محصولات فولادی نیز تقویت شد. فولادیها در ماه ابتدایی زمستان موفق شدند تا درآمد ۹۱همتی را به نمایش بگذارند. این میزان ۶۷درصد بالاتر از دیماه سالقبل است. تقویت ۵۰درصدی قیمت دلار بهصورت نقطهبهنقطه، عامل اصلی بهبود سطح درآمدها است. با وجود آنکه با آغاز پاییز، وضعیت فولادیها با نیمه اول سال، بسیار متفاوت بوده، اما همچنان ضعف گزارشهای تابستان و بهار، درآمدهای ۱۰ماه را در مقایسه با مدت مشابه سالقبل، رشد ۳۳درصدی داشتهاست که نقطه تاریک این صنعت بهشمار میرود. برخلاف گزارشهای ماهانه آذرماه که در دنیایاقتصاد» مورد بررسی قرارگرفت، ذر اکنون نسبت P/E به محدودههای بسیار جذابی نزدیک شدهاست. از بین نمادهای فولادی مورد بررسی در این گزارش تنها ۴نماد P/E آیندهنگر بالای ۵واحد دارند. فرود، فروس، فغدیر، ارفع و هرمز بهترین گزینههای این صنعت برای بررسی و تحلیل بیشترهستند که با این قیمتها ریسک پایینتری دارند.
جهش ناگهانی فلزات رنگین
با وجود آنکه شاخص صنعت فلزات رنگین و گرانبها از ابتدای سالبازدهی بالای ۱۴۴درصد را برای سهامداران به ارمغان آورده، اما همچنان سطح درآمدها در حال رکوردشکنی هستند. سقفزنیهای پیدرپی قیمت مس، روی و آلومینیوم در کنار طلای جهانی، سبب شد تا رشد درآمد شرکتهای این صنعت از نوسانات دلار سبقت بگیرد. صنعت فلزات رنگین طی دهمین ماه سال، ۵۱همت فروشریالی شناساییی کرده که در مقایسه با دی ماه سالقبل رشد ۱۴۳درصدی را نشان میدهد. همچنین در مقایسه با آذرماه، سطح درآمدها ۳۴درصد بهبود یافتهاست. تنوع گزینهها در این صنعت بسیار زیاد است. از فاسمین با P/E آیندهنگر ۳.۵ تا فملی که با P/E ۹.۵واحد مورد معامله قرار میگیرد، با اینحال فایرا نیز گزینهای است که بررسی بیشتر تحلیلگران را میطلبد.
کار نیمهتمام پتروشیمیها
صنعت پتروشیمی، بهعنوان یکی از صنایعی که دلار آن با تاخیر بسیار به تالار دوم بازار ارز توافقی منتقلشده، همچنان کارنامه قابلقبولی را راهی کدال نمیکند، با اینحال گزارشها مطابق انتظارات بازار بر این سامانه پرطرفدار منتشر شد. صنعت پتروشیمی با شناسایی درآمد ۹۶همتی، سطح درآمد خود را نسبت به دیماه سالقبل، ۴۵درصد بالاتر نشاندادهاست؛ این در حالی است که بررسی ماه به ماه گزارشهای این صنعت نشان میدهد، سرعت رشد درآمدها رو به افزایش است. با تعدیل نرخ دلار پتروشیمیها، بازار سهام انتظار دارد شاهد یک جهش بزرگ در درآمد شرکتها باشد، از اینرو بررسی سودآوری زمستان و حتی سالبعد شرکتهای پتروشیمی میتواند موردتوجه اهالی بازار قرار گیرد، از اینرو در این صنعت شاهد هستیم که P/Eهای گذشتهنگر یا P/E ttm اختلاف بالایی را P/E آیندهنگر یا P/E forward دارد.
با وجود آن متانولسازها در کانون توجه قرار ندارند، اما زاگرس بهخوبی موفق شده علاوهبر گزارش خوبی که راهی کدال کردهاست، P/E حدود ۳.۷واحدی برای سودآوری ۴سال آینده خود نشان دهد. از میان دودهسازها هم شصدف همچنان گزینه بنیادی بهشمار میرود. سایر پتروشیمیها نیز جمپیلن، شغدیر و شگویا، کارنامه سبزی را راهی کدال کردند. از سایر شمیاییها نیز کلر، شاملا و شیران میتوان در دیدهبان تحلیلگران جایگاه مهمی داشتهباشند.
رقابت بر سر سنگآهنیها
رقابت بالا برای محصولات میانی فولاد، نظیر گندله شرایطی را فراهم کرده که سنگآهنیهای بورس تهران، بتوانند عملکرد درخشان خود را به نمایش بگذارند. این صنعت در دیماه امسال با رشد ۶۴درصدی درآمد نسبت به ماه مشابه سالقبل، بهفروش ۲۸همتی دستیافت. کگل همچنان بهترین گزینه برای بررسی بیشتر در این گروه محسوب میشود، با اینحال عملکرد کگهر بهعنوان زیرمجموعه کگل نیز همچنان جذاب بهنظر میرسد.
رکوردشکنی اورهسازان در فصل حساس
گروه اوره بهعنوان یکی از پتروشیمیهای تولیدکننده محصولات پایه، همچنان گزارشهای خوبی را از خود نشان میدهد. این گروه در دیماه امسال به درآمدی معادل ۱۷همت دستیافت که ۱۶۲درصد بالاتر از دیماه سالگذشته است. هرچند در آغاز فصل زمستان و تقویت تقاضای محصولات این گروه، درآمد صنعت نسبت به آذرماه با افت ۷درصدی همراه شدهاست. بهنظر میرسد قطعی گاز و توقف برخی از فعالیتهای تولیدی این صنعت استارت خورده که همچنان بهعنوان یک ریسک تلقی میشود. P/E اورهایها چندان جذاب نیست، با اینحال پتروشیمی شیراز همچنان میتواند در دیدهبان بورسیها قرار داشتهباشد.
چرخ روان روانکارها
روانکارها بهعنوان یکی از گروههای زیرمجموعه فرآوردههای نفتی در چندماه اخیر موفق شدند تا برای محصولات خود افزایش نرخ دریافت کنند. روانکارها در مجموع طی دیماه به درآمد ۱۶همتی دستیافتند که نسبت به ماه مشابه سالقبل، رشد ۵۴درصدی داشتهاست. همچنین درآمد دی نسبت به آذر نیز ۱۹درصد تقویت شدهاست. شبهرن و شرانل دو نمادی هستند که در این صنعت از دید تحلیلگران مغفول نمیمانند.
بنیاد بتنی سیمانیها
گروه سیمان، طی دو سه سالاخیر همواره روند پایدار درآمدی خود را حفظ کردهاست. این گروه در دیماه نیز عقب ننشست و با رشد 47درصدی درآمدها در دیماه بهفروش 8همت دستیافت، با اینحال عقبنشینی قیمتها در این گروه، P/Eهای جذابی را در کانون توجه قراردادهاست. سجام، سقاین، سمازن، ستران، سبهان و سرود گزینههایی هستند که علاوهبر بنیاد مستحکم، قیمتهای بهتری در مقایسه با سایر نمادها به سرمایهگذارتن پیشنهاد میدهند.
جاماندگی خودروییها از رالی بازار
تولیدکنندگان خودروی بورسی از ابتدای سالجاری تا پایان دی ماه بازدهی 36درصد را نصیب سهامداران خود کردند؛ این در حالی است که شاخصکل بورس تهران در این مدت بازدهی 65درصد تجربه کردهاست، بنابراین خودروییها از رالی شاخصکل جا ماندهاند. مجموع درآمد دهمین ماه این صنعت به میزان 69هزارمیلیاردتومان بهثبت رسیدکه در مقایسه با دی ماه سالگذشته 47درصد افزایش تجربه کردهاست. مقایسه فروش دی ماه این صنعت با میانگین سالحکایت از بهبود 22درصدی دارد، بااینحال درآمد دی ماه خودروییها از آذر ماه 4درصد کمتر بودهاست. مجموع درآمد صنعت خودرو در 10ماه امسال به میزان 568هزارمیلیاردتومان بهثبت رسیدکه در قیاس با 10ماه نخست سالگذشته 46درصد بهبود تجربه کردهاست. از میان 6 خودروساز بورسی طی ده ماه نخست امسال بهترین عملکرد مربوط به شرکت «ناما» بودهاست. این خودروساز از ابتدای امسال 1هزار و 319میلیاردتومان درآمد شناسایی کرد که در مقایسه با 10 ماه ابتدای سالگذشته 156درصد افزایش یافتهاست.
خردهفروشیها، پیشتاز بازار
گروه خردهفروشی که در سالهای اخیر همواره جزو صنایع پر بازده و قابلاتکای بورسی از میان صنایعریالی بودهاست، از ابتدای امسال بازدهی 89درصد نصیب سهامداران کرد که در مقایسه با شاخصکل 24درصد عملکرد بهتری رقم زدهاست. فروش دی ماه این گروه به میزان 30هزار و 447میلیاردتومان بهثبت رسیدکه در قیاس با دهمین ماه سالگذشته 108درصد بهبود تجربه کردهاست. مقایسه درآمد دی ماه این صنعت با متوسط امسال حکایت از رشد 41درصدی دارد. از طرفی درآمد دی ماه این گروه از آذر ماه امسال نیز 20درصد بیشتر بودهاست. از ابتدای امسال تا پایان دی ماه 216هزارمیلیاردتومان درآمد شرکتهای خردهفروش بورسی بودهاست که در مقایسه با 10 ماه ابتدای 1403 به میزان 79درصد افزایشیافتهاست. از میان سه شرکت بزرگ صنعت خردهفروشی بورس تهران، گروه «پخش» بهترین عملکرد را در سالجاری از آن خود کردهاست.
این شرکت در10ماه امسال 38هزارمیلیاردتومان فروش داشتهاست که در قیاس با 10 ماه ابتدای سالگذشته 83درصد بهبود یافتهاست.
داروییها در همسویی با شاخصکل
شرکتهای دارویی در سالجاری عملکردی نسبتا متعادل داشتهاند بهطوریکه بازدهی نمادهای این صنعت نزدیک به شاخصکل بورس تهران بودهاست. این گروه در 10 ماه امسال بازدهی 67درصدی را برای سهامداران خود رقم زدند که تقریبا نزدیک به شاخصکل بودهاست. درآمد دهمین ماه داروییها به میزان 17هزار و 262میلیاردتومان بهثبت رسیدکه در مقایسه با دی ماه سالقبل 47درصد افزایشیافتهاست. مقایسه درآمد دی ماه داروییها با متوسط امسال نشان از رشد 13درصدی دارد. بهرغم زمستان و فصل پیک تقاضای محصولات دارویی، درآمد این صنعت در دی ماه 8درصد نسبت به آذر کمتر بودهاست. فروش 10 ماه صنعت دارو به میزان 153هزارمیلیاردتومان بهثبت رسیدکه در مقایسه با مدت مشابه سالقبل 52درصد بهبود تجربه کردهاست. از میان 37نماد فعال در حوزه داروی بازار سهام، دو شرکت «ریشمک» و «کی بیسی» در 10 ماه امسال بهترین عملکرد را داشتند و توانستند درآمد فروش خود را نسبت به دوره مشابه بهترتیب 389 و 370درصد افزایش دهند.
وضعیت چالشبرانگیز تایرسازان
گروه تایر در سالجاری وضعیت نابسامانی داشت. افزایش بالای نرخ ارز واردات مواد اولیه صنعت تایر را با چالش همراه کرد و هزینه تولیدکنندگان را بهشدت افزایش داد. بهرغم صدور مجوزارت افزایش نرخ این صنعت، همچنان حاشیه سود و درآمد تولیدکنندگان تایر وضعیت خوبی را تجربه نمیکند. در 10 ماه امسال نمادهای این صنعت بازدهی 15درصدی را تجربه کردند که در مقایسه با ده ماه ابتدای سالگذشته 15درصد بهبود یافتهاست. فروش دی ماه این صنعت به میزان 4هزار و 483میلیاردتومان بودهاست که در قیاس با دی ماه سالقبل تنها 8درصد افزایش داشتهاست. مقایسه فروش دی ماه تایرسازان با میانگین امسال نشان میدهد؛ درآمد این گروه در دهمین ماه سالبدون تغییر باقیماندهاست، بااینحال فروش دی ماه 14درصد از آذر ماه این صنعت کمتر بودهاست. طی ده ماه نخست امسال شرکتهای تایرساز بورسی 44هزار و 749میلیاردتومان فروش بهثبت رساندند که در مقایسه با ده ماه مشابه سالگذشته 29درصد افزایشیافتهاست. از میان 9نماد تایرساز بازار سهام، طی 10 ماه نخست امسال بهترین عملکرد مختص به شرکت «پیزد» است. شرکت مذکور در سالجاری 6هزارمیلیاردتومان درآمد تجربه کردهاست که نسبت به ده ماه ابتدای سالقبل 60درصد بهبود یافتهاست.
صنعت شوینده در مسیر رشد
شرکتهای تولیدکننده محصولات شوینده بورسی در سالجاری عملکرد به نسبت خوبی داشتند. بازدهی این گروه طی ماه نخست امسال به میزان 44درصد بوده که در مقایسه با شاخصکل 20درصد جاماندهاند. درآمد دی ماه صنعت شوینده به میزان 6هزار و 563میلیاردتومان بهثبت رسیدکه در قیاس با ده ماه ابتدای سالگذشته 107درصد جهش یافتهاست. مقایسه درآمد دی ماه شویندهها با میانگین امسال حکایت از بهبود 31درصدی دارد. همچنین فروش دی ماه این صنعت 14درصد از آذر ماه بالاتر بودهاست.
در مجموع طی ده ماه ابتدای سالجاری 50هزارمیلیاردتومان مجموع درآمد شرکتهای تولیدکننده شوینده بورسی بودهاست که نسبت به ده ماه نخست سالقبل 89درصد بهبود تجربه کردهاست. درمیان هفت تولیدکننده شوینده بازار سهام، «پاکشو» با اختلاف بهترین عملکرد را از آن خود کردهاست. این شرکت در 10 ماه نخست امسال 18هزار و 882میلیاردتومان درآمد شناسایی کردهاست که نسبت به ده ماه نخست سالگذشته 126درصد جهش تجربه کردهاست.
بازدهی چشمگیر آشامیدنیها
گروه کوچک آشامیدنی که در زمره صنعت بزرگ محصولات غذایی جای میگیرد طی سالجاری بازدهی قابلتوجهی را از آن سهامداران خود کردهاست. شرکتهای تولیدکننده آشامیدنی بورس تهران در سالجاری بازدهی 92درصد بهثبت رساندند که در قیاس با شاخصکل بورس 27درصد عملکرد بهتری محسوب میشود. درآمد دی ماه این صنعت 779میلیاردتومان بودهاست که در مقایسه با دی سالقبل 41درصد بهبود یافتهاست. بهرغم عملکرد خوب نقطهبهنقطه این صنعت، مقایسه فروش دی ماه با میانگین امسال و آذر ماه حکایت از کاهش 32 و 6درصدی درآمد آشامیدنیها در دو بازه مذکور دارد. طی ده ماه نخست سالجاری میزان درآمد آشامیدنیهای بازار سهام 11هزار و 500میلیاردتومان بهثبت رسیدهاست که نسبت به ده ماه نخست 1403 در حدود 58درصد افزایش تجربه کردهاست. بیشترین رشد درآمد طی 10 ماه ابتدای امسال مربوط به شرکت «غدیس» است. این شرکت در سالجاری موفق شد فروش خود را با افزایش 63درصدی به 4هزار و 286میلیاردتومان بهبود بخشد.
جهش درآمد شیرینیجات
شرکتهای تولیدکننده شیرینی از دیگر زیرمجموعههای صنعت بزرگ غذایی کشور، در سالجاری بازدهی 96درصدی را نصیب سهامداران خود کردند که در قیاس با شاخصکل بازدهی بسیار مطلوبی محسوب میشود. دی دی ماه امسال مجموع درآمد شرکتهای تولیدکننده شیرینی بازار سهام 1هزار و 906میلیاردتومان بهثبت رسیدکه در قیاس با مدت مشابه سالگذشته 68درصد بهبود یافتهاست. مقایسه میزان درآمد این صنعت در دی ماه نسبت به میانگین سالو همچنین آذر ماه امسال حکایت از کاهش 3 و 23درصدی دارد. در مجموع طی 10 ماه نخست سالجاری میزان فروش گروه شیرینیجات بازار سرمایه 19هزار و 600میلیاردتومان بهثبت رسیدکه در مقایسه با مدت مشابه سالگذشته 52درصد رشد یافتهاست. از میان هفت تولیدکننده محصولات شیرینی بورس تهران، بهترین عملکرد مختص به شرکت «غویتا» است. این شرکت در 10ماه نخست امسال 2هزار و 82میلیاردتومان درآمد شناسایی کردهاست که نسبت به ده ماه نخست سالگذشته 77درصد بهبود یافتهاست.
ثبات درآمد لجستیکدریایی
گروه بنادر و کشتیرانی در بازه بلندمدت همواره جزو صنایع قابلاتکای بازار سهام بودهاست. این صنعت در 10 ماه امسال بازدهی 48درصد نصیب سهامداران خود کردهاست که نسبت به شاخصکل بازدهی کمتری بودهاست. میزان درآمد این گروه در دی ماه یکهزار و 149میلیاردتومان بهثبت رسیدکه نسبت به دی سالگذشته 18درصد افزایشیافتهاست. علاوهبر این درآمد دی ماه گروه لجستیک دریایی نسبت به میانگین امسال و همچنین آذر ماه نیز بهبود 16 و 9درصدی داشتهاست. در مجموع طی ده ماه نخست امسال میزان درآمد شناساییشده توسط گروه لجستیک دریایی 9هزار و 877میلیاردتومان بودهاست که در مقایسه با ده ماه ابتدای سالگذشته 20درصد بهبود تجربه کردهاست. بهترین عملکرد طی سالجاری مختص به شرکت «حخزر» است. این شرکت در 10ماه امسال 2هزار و 149میلیاردتومان درآمد از محل حمل آبی تجربه کرد که نسبت به 10 ماه سالگذشته 72درصد رشد یافتهاست.
چشمانداز مبهم کاشیسازان
گروه کاشیسرامیک بازار سهام در ده ماه نخست امسال بازدهی 30درصدی را بهثبت رساند که در مقایسه با شاخصکل بیش از 35درصد جاماندگی دارد. وضعیت این گروه در سالجاری آنچنان مطلوب نبود و همین امر موجب جذابیتزدایی از شرکتهای کاشیساز بورسی شد. در دهمین ماه امسال فروش شرکتهای کاشی بازار سرمایه به میزان یکهزار و 11میلیاردتومان بهثبت رسیدکه نسبت به دی ماه سالقبل 41درصد بهبود تجربه کردهاست. مقایسه درآمد دی ماه این صنعت با میانگین سالحکایت از بهبود 11درصدی دارد، بااینحال فروش دی ماه شرکتهای کاشی بورس تهران از آذر ماه 11درصد کمتر بودهاست. طی سالجاری میزان فروش گروه کاشیسرامیک بورس تهران 9هزار و 130میلیاردتومان بودهاست که نسبت به دوره مشابه 44درصد افزایشیافتهاست. از میان 6 تولیدکننده بورسی کاشی سرامیک، بهترین عملکرد در سالجاری مختص به «کپارس» است. این شرکت طی ده ماه نخست امسال یکهزار و 638میلیاردتومان درآمد شناسایی کرد که نسبت به دوره مشابه 76درصد افزایش یافتهاست.
